Al iniciarse la vida republicana, la antigua Casa de Pizarro se convirtió en la Casa de Gobierno de la República del Perú, en cuyas instalaciones funcionaron también las dependencias de varios ministerios.

En 1926, el Presidente Augusto B. Leguía encargó al arquitecto francés Jean Claude Antoine Sahut Laurent el diseño del nuevo Palacio de Gobierno.

En el año 1929 a raíz de la caída de la bolsa de New York y la crisis económica mundial que repercute en nuestro país, THE FOUNDATION COMPANY paralizan sus actividades en el Perú desde el 1 de diciembre de 1929, dejando sin concluir el salón de Recepciones. En el mes de agosto de 1930 Augusto B. Leguía sufre un golpe de estado y Luis Sánchez cerro toma el poder, es él quien manda terminar el Salón de Recepciones y salas anexas entre ellas el Despacho Presidencial, el salón de Embajadores, la sala de señoras, la sala de edecanes, el salón de representantes, el salón Luis XVI, sala de ministros; las cuales fueron inauguradas para la visita que hizo el Príncipe de Gales el 12 de febrero de 1931. En 1932 se paralizaron las obras.

Fue el Presidente Oscar R. Benavides quien encargó al arquitecto Ricardo de Jaxa Malachowski que completara la construcción inacabada. Los trabajos se iniciaron el 24 de agosto de 1937 con la demolición de la parte antigua. El año siguiente dio término a la obra, inaugurándose oficialmente el Palacio de Gobierno.